什麼是 ETF 以及它們如何運作？

加密貨幣 徹底改變了金融世界，提供 去中心化數位資產 作為傳統投資的替代方案。然而，許多投資者仍然猶豫不決，因為他們擔心 安全, 規定和複雜性。這就是加密貨幣交易所交易基金（ETF）的用武之地，它提供了一種更容易獲得和更受監管的加密貨​​幣投資方式。但加密 ETF 到底是什麼？今天讓我們在 Toobit Academy 探討這個主題！

什麼是ETF？

交易所交易基金（ETF）是一種在證券交易所交易的投資基金，類似個股。 ETF 通常會追蹤指數、商品或一組資產，讓投資者在不直接擁有這些資產的情況下獲得這些資產的曝險。

加密貨幣 ETF 如何運作？

加密貨幣 ETF 的功能與傳統 ETF 類似，但專注於數位資產。投資者可以購買加密 ETF 的股票，而不是直接購買和持有加密貨幣，這代表對實際加密資產或加密相關衍生品的投資。

 

加密貨幣 ETF 主要有兩種：

現貨加密貨幣 ETF

現貨加密 ETF 持有實際的加密貨幣，例如 比特幣 或者 以太坊，作為基礎資產。 ETF 的價格與其持有的加密貨幣的即時市場價值直接相關。這意味著投資者無需管理私鑰或錢包即可了解加密貨幣的價格變動。

例如：2024年，比特幣現貨ETF在美國獲得批准，允許投資者購買代表實際比特幣持有量的股票。

期貨加密貨幣 ETF

基於期貨的加密貨幣 ETF 並未持有實際的加密貨幣，而是投資於期貨 合約 與數位資產掛鉤。期貨合約是在未來以預定價格買賣資產的協議，這意味著這些 ETF 追蹤預期的未來價格，而不是加密貨幣的現貨價格。

例如：ProShares 比特幣策略 ETF (BITO) 是一種比特幣期貨 ETF，允許在沒有直接所有權的情況下接觸比特幣的價格變動。

加密貨幣ETF的優勢

加密貨幣 ETF 具有多種優勢，對投資者有吸引力：

• 更方便的訪問

投資者可以透過傳統經紀帳戶買賣股票，無需透過傳統經紀帳戶 加密錢包 或交流。

• 監理監督

ETF 根據既定的金融法規運作，降低了與不受監管的加密貨​​幣市場相關的風險。

• 多樣化

一些加密貨幣 ETF 持有多種加密貨幣或相關資產，提供更廣泛的風險敞口。

• 安全

由於投資者不需要直接儲存加密貨幣，因此他們可以避免諸如 駭客攻擊 或者 丟失私鑰。

• 稅收和退休帳戶福利

ETF 可以存放在退休帳戶中，在某些司法管轄區提供稅收優惠。

加密貨幣 ETF 的缺點

雖然加密 ETF 具有多項優點，但它們也有一些缺點：

• 管理費

ETF 提供者收取的費用可能會降低整體回報。

• 無直接所有權

投資者實際上並不擁有加密貨幣，也不能提取用於個人使用。

• 期貨市場風險

基於期貨的 ETF 可能會因期貨溢價和現貨溢價等市場狀況而出現價格差異。

加密貨幣 ETF 是好的投資嗎？

對於想要投資數位資產而又不想處理直接所有權的複雜性的投資者來說，加密貨幣 ETF 是一個絕佳的選擇。然而，對於那些希望完全控制其加密貨幣持有量的人來說，直接購買和儲存加密貨幣可能是更好的選擇。

最終，決定取決於投資者的風險承受能力、投資目標以及對加密貨幣市場的熟悉程度。隨著金融界繼續擁抱數位資產，加密貨幣 ETF 可能會在連接傳統金融和去中心化金融方面發揮越來越重要的作用。

最後的想法

加密貨幣 ETF 為投資者獲得數位資產提供了一種簡化且受監管的方式，使其成為新投資者和經驗豐富的投資者的有吸引力的選擇。無論您喜歡受監管 ETF 的穩定性還是加密貨幣的直接所有權，了解這些金融工具的運作方式都可以幫助您在不斷發展的數位金融世界中做出明智的投資決策。我們希望這篇文章可以幫助您更了解加密貨幣！有關加密貨幣、DeFi、NFT、區塊鏈等的更多文章；請務必繼續關注 Toobit 學院。