Trong hợp đồng vĩnh viễn, ký quỹ đầy đủ và ký quỹ chéo là những cách mà người dùng cần thanh toán ký quỹ khi mở hoặc đóng một vị thế. Dưới đây là phần giải thích về ký quỹ đầy đủ và ký quỹ chéo để bạn hiểu rõ hơn về các thuật ngữ này.

Ký quỹ đầy đủ

Điều này đề cập đến việc người dùng cần trả tiền ký quỹ cho tất cả các vị thế khi mở hoặc đóng một vị thế. Điều này có nghĩa là nếu người dùng có nhiều vị thế khác nhau, họ cần phải trả tiền ký quỹ cho tất cả các vị thế khi mở hoặc đóng. Ưu điểm của phương pháp này là người dùng có thể nhận được đòn bẩy thấp hơn vì họ có thể mở một vị thế với mức ký quỹ ít hơn.

Ký quỹ chéo

Điều này có nghĩa là người dùng chỉ cần trả tiền ký quỹ cho mỗi vị thế khi mở hoặc đóng một vị thế. Điều này có nghĩa là nếu người dùng có nhiều vị thế khác nhau, họ chỉ cần trả tiền ký quỹ cho từng vị thế khi mở hoặc đóng. Ưu điểm của phương pháp này là người dùng có thể nhận được đòn bẩy cao hơn vì họ có thể mở một vị thế với mức ký quỹ ít hơn. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có rủi ro vì nếu giá trị của một vị thế giảm, người dùng có thể phải đối mặt với rủi ro phải thêm tiền ký quỹ.

 

Sự khác biệt giữa Ký quỹ đầy đủ và Ký quỹ chéo

Quản lý rủi ro:

• Ký quỹ đầy đủ: Giới hạn rủi ro ở mức ký quỹ cụ thể được phân bổ cho một vị thế. Nếu vị thế bị thanh lý, chỉ số tiền ký quỹ cho vị thế đó bị mất.

• Ký quỹ chéo: Phân tán rủi ro trên toàn bộ số dư ký quỹ của bạn. Nếu một vị thế có nguy cơ bị thanh lý, tiền ký quỹ từ các vị thế khác hoặc tổng số dư của bạn có thể được sử dụng để ngăn chặn điều đó.

Thanh lý:

• Ký quỹ đầy đủ: Chỉ vị thế cụ thể với số tiền ký quỹ được phân bổ mới được thanh lý nếu tổn thất vượt quá mức ký quỹ.

• Ký quỹ chéo: Tất cả các vị trí đều chia sẻ lợi nhuận. Nếu khoản lỗ của bạn trên các vị thế là đáng kể thì nhiều vị thế hoặc toàn bộ số dư có thể có nguy cơ bị thanh lý.

Tính linh hoạt:

• Ký quỹ đầy đủ: Ít linh hoạt hơn vì mỗi vị thế đều độc lập và chỉ sử dụng số tiền ký quỹ được phân bổ.

• Ký quỹ chéo: Linh hoạt hơn vì tiền ký quỹ được chia sẻ giữa các vị thế, điều này có thể giúp duy trì vị thế trong những biến động của thị trường.

Cách sử dụng:

• Ký quỹ đầy đủ: Thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch muốn hạn chế nghiêm ngặt rủi ro trong các giao dịch riêng lẻ.

• Ký quỹ chéo: Thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm hơn, những người muốn tối ưu hóa việc sử dụng vốn của mình và duy trì các vị thế mở lâu hơn.

 

Điểm tương đồng giữa Ký quỹ đầy đủ và Ký quỹ chéo

Đòn bẩy

• Cả Ký quỹ đầy đủ và ký quỹ chéo đều cho phép nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, nghĩa là họ có thể mở các vị thế lớn hơn số vốn thực tế của họ cho phép.

Yêu cầu ký quỹ:

• Cả hai hệ thống đều yêu cầu nhà giao dịch duy trì mức ký quỹ nhất định để giữ các vị thế mở. Nếu mức ký quỹ giảm quá thấp, việc thanh lý có thể xảy ra.

Nền tảng giao dịch:

• Hầu hết các nền tảng giao dịch cung cấp giao dịch ký quỹ cung cấp cả tùy chọn Ký quỹ đầy đủ và ký quỹ chéo, cho phép các nhà giao dịch lựa chọn dựa trên sở thích rủi ro của họ.

 

Bản tóm tắt

• Ký quỹ đầy đủ: Giới hạn thua lỗ ở mức ký quỹ được phân bổ cho một vị thế.

• Ký quỹ chéo: Sử dụng tổng số dư ký quỹ của bạn trên tất cả các vị thế để ngăn chặn việc thanh lý.