ETF là gì và chúng hoạt động như thế nào?

tiền điện tử đã cách mạng hóa thế giới tài chính, cung cấp tài sản kỹ thuật số phi tập trung thay thế cho các khoản đầu tư truyền thống. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư vẫn còn lưỡng lự do lo ngại về bảo vệ, quy định, và sự phức tạp. Đây là nơi các Quỹ giao dịch tiền điện tử (ETF) xuất hiện, cung cấp một cách dễ tiếp cận và được quản lý hơn để đầu tư vào tiền điện tử. Nhưng chính xác thì ETF tiền điện tử là gì và chúng hoạt động như thế nào? Hãy cùng khám phá chủ đề hôm nay tại Toobit Academy nhé!

ETF là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một loại quỹ đầu tư giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, tương tự như các cổ phiếu riêng lẻ. ETF thường theo dõi một chỉ số, hàng hóa hoặc một nhóm tài sản, cho phép các nhà đầu tư tiếp cận những tài sản đó mà không cần trực tiếp sở hữu chúng.

ETF tiền điện tử hoạt động như thế nào?

ETF tiền điện tử hoạt động tương tự như ETF truyền thống nhưng tập trung vào tài sản kỹ thuật số. Thay vì trực tiếp mua và nắm giữ tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của quỹ ETF tiền điện tử, đại diện cho khoản đầu tư vào tài sản tiền điện tử thực tế hoặc các công cụ phái sinh liên quan đến tiền điện tử.

 

Có hai loại ETF tiền điện tử chính:

Giao dịch ETF tiền điện tử giao ngay

ETF tiền điện tử giao ngay nắm giữ tiền điện tử thực tế, chẳng hạn như bitcoin hoặc Ethereum, như tài sản cơ bản. Giá của ETF được liên kết trực tiếp với giá trị thị trường theo thời gian thực của loại tiền điện tử mà nó nắm giữ. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với biến động giá của tiền điện tử mà không cần quản lý khóa hoặc ví riêng.

Ví dụ: Vào năm 2024, Bitcoin Spot ETF đã được phê duyệt ở Hoa Kỳ, cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu đại diện cho lượng Bitcoin thực tế nắm giữ.

ETF tiền điện tử tương lai

Các quỹ ETF tiền điện tử dựa trên hợp đồng tương lai không nắm giữ tiền điện tử thực tế mà thay vào đó đầu tư vào hợp đồng tương lai hợp đồng được liên kết với các tài sản kỹ thuật số. Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước trong tương lai, có nghĩa là các quỹ ETF này theo dõi giá dự kiến ​​trong tương lai thay vì giá giao ngay của tiền điện tử.

Ví dụ: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) là một quỹ ETF tương lai Bitcoin cho phép tiếp xúc với biến động giá của Bitcoin mà không cần sở hữu trực tiếp.

Ưu điểm của ETF tiền điện tử

ETF tiền điện tử cung cấp một số lợi ích khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư:

• Truy cập dễ dàng hơn

Nhà đầu tư có thể mua bán cổ phiếu thông qua tài khoản môi giới truyền thống mà không cần phải có ví tiền điện tử hoặc trao đổi.

• Giám sát quy định

ETF hoạt động theo các quy định tài chính đã được thiết lập, giảm thiểu rủi ro liên quan đến thị trường tiền điện tử không được kiểm soát.

• Đa dạng hóa

Một số quỹ ETF tiền điện tử nắm giữ nhiều loại tiền điện tử hoặc tài sản liên quan, mang lại khả năng hiển thị rộng hơn.

• Bảo vệ

Vì các nhà đầu tư không cần lưu trữ tiền điện tử trực tiếp nên họ tránh được những rủi ro như hack hoặc mất chìa khóa riêng.

• Lợi ích tài khoản thuế và hưu trí

ETF có thể được giữ trong tài khoản hưu trí, mang lại lợi thế về thuế ở một số khu vực pháp lý.

Nhược điểm của ETF tiền điện tử

Mặc dù ETF tiền điện tử mang lại một số lợi ích nhưng chúng cũng có một số nhược điểm:

• Phí quản lý

Các nhà cung cấp ETF tính phí có thể làm giảm lợi nhuận tổng thể.

• Không có quyền sở hữu trực tiếp

Các nhà đầu tư không thực sự sở hữu tiền điện tử và không thể rút nó để sử dụng cá nhân.

• Rủi ro thị trường tương lai

Các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai có thể gặp phải sự chênh lệch về giá do các điều kiện thị trường như contango và bù hoãn bán.

ETF tiền điện tử có phải là một khoản đầu tư tốt không?

ETF tiền điện tử là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số mà không phải đối mặt với sự phức tạp của quyền sở hữu trực tiếp. Tuy nhiên, đối với những người muốn có toàn quyền kiểm soát việc nắm giữ tiền điện tử của mình, việc trực tiếp mua và lưu trữ tiền điện tử có thể là lựa chọn tốt hơn.

Cuối cùng, quyết định phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư và mức độ hiểu biết của nhà đầu tư với thị trường tiền điện tử. Khi thế giới tài chính tiếp tục đón nhận các tài sản kỹ thuật số, các quỹ ETF tiền điện tử có thể sẽ đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống và phi tập trung.

suy nghĩ cuối cùng

ETF tiền điện tử cung cấp một cách đơn giản và được quản lý để các nhà đầu tư tiếp cận với tài sản kỹ thuật số, khiến chúng trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho cả nhà đầu tư mới và nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm. Cho dù bạn thích sự ổn định của quỹ ETF được quản lý hay quyền sở hữu trực tiếp tiền điện tử, việc hiểu cách thức hoạt động của các công cụ tài chính này có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong thế giới tài chính kỹ thuật số ngày càng phát triển. Chúng tôi hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu thêm về tiền điện tử! Để biết thêm bài viết về tiền điện tử, DeFi, NFT, blockchain, v.v.; hãy nhớ theo dõi Học viện Toobit.