Что такое ETF и как они работают?

Криптовалюта произвел революцию в финансовом мире, предложив децентрализованные цифровые активы как альтернатива традиционным инвестициям. Однако многие инвесторы по-прежнему колеблются из-за опасений по поводу безопасность, регулирование и сложность. Именно здесь на помощь приходят биржевые фонды (ETF), предоставляющие более доступный и регулируемый способ инвестирования в криптовалюты. Но что такое крипто-ETF и как они работают? Давайте рассмотрим эту тему сегодня здесь, в Toobit Academy!

Что такое ETF?

Биржевой фонд (ETF) — это тип инвестиционного фонда, который торгуется на фондовых биржах, подобно отдельным акциям. ETF обычно отслеживают индекс, товар или группу активов, позволяя инвесторам получить доступ к этим активам, не владея ими напрямую.

Как работают крипто-ETF?

Крипто-ETF функционируют аналогично традиционным ETF, но ориентированы на цифровые активы. Вместо того, чтобы напрямую покупать и хранить криптовалюты, инвесторы могут покупать акции крипто-ETF, которые представляют собой инвестиции либо в реальные криптоактивы, либо в производные криптовалюты.

 

Существует два основных типа крипто-ETF:

Спотовые крипто-ETF

Спотовые крипто-ETF содержат реальные криптовалюты, такие как Биткойн или Эфириум, в качестве базовых активов. Цена ETF напрямую связана с рыночной стоимостью криптовалюты, которой он владеет, в реальном времени. Это означает, что инвесторы могут получить доступ к изменениям цен на криптовалюты, не управляя приватными ключами или кошельками.

Например: в 2024 году в США были одобрены спотовые ETF на биткойны, что позволило инвесторам покупать акции, представляющие собой реальные активы в биткойнах.

Фьючерсные крипто-ETF

Крипто-ETF, основанные на фьючерсах, не хранят реальные криптовалюты, а вместо этого инвестируют во фьючерсы. контракты связаны с цифровыми активами. Фьючерсные контракты — это соглашения о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в будущем. Это означает, что эти ETF отслеживают ожидаемые будущие цены, а не спотовую цену криптовалют.

Пример: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — это ETF на фьючерсы на биткойны, который позволяет отслеживать движения цен на биткойны без прямого владения.

Преимущества криптовалютных ETF

Крипто-ETF предоставляют несколько преимуществ, которые делают их привлекательными для инвесторов:

• Легкий доступ

Инвесторы могут покупать и продавать акции через традиционные брокерские счета без необходимости криптокошельки или обмены.

• Нормативный надзор

ETF работают в соответствии с установленными финансовыми правилами, что снижает риски, связанные с нерегулируемыми рынками криптовалют.

• Диверсификация

Некоторые крипто-ETF владеют несколькими криптовалютами или связанными с ними активами, предлагая более широкий охват.

• Безопасность

Поскольку инвесторам не нужно хранить криптовалюту напрямую, они избегают таких рисков, как взлом или потеря приватных ключей.

• Преимущества налогового и пенсионного счета

ETF могут храниться на пенсионных счетах, что дает налоговые преимущества в некоторых юрисдикциях.

Недостатки крипто-ETF

Несмотря на ряд преимуществ, крипто-ETF имеют и некоторые недостатки:

• Комиссия за управление

Поставщики ETF взимают комиссию, которая может снизить общую прибыль.

• Нет прямого владения

Инвесторы на самом деле не владеют криптовалютой и не могут вывести ее для личного использования.

• Риски фьючерсного рынка

Фьючерсные ETF могут испытывать расхождения в ценах из-за рыночных условий, таких как контанго и бэквордация.

Являются ли крипто-ETF хорошей инвестицией?

Крипто-ETF — отличный вариант для инвесторов, которые хотят получить доступ к цифровым активам, не сталкиваясь со сложностями прямого владения. Однако для тех, кто предпочитает полный контроль над своими активами в криптовалюте, лучшим выбором может быть прямая покупка и хранение криптовалюты.

В конечном итоге решение зависит от терпимости инвестора к риску, инвестиционных целей и знакомства с рынком криптовалют. Поскольку финансовый мир продолжает использовать цифровые активы, крипто-ETF, вероятно, будут играть все более важную роль в соединении традиционных и децентрализованных финансов.

Заключительные мысли

Крипто-ETF предоставляют инвесторам упрощенный и регулируемый способ получить доступ к цифровым активам, что делает их привлекательным вариантом как для новых, так и для опытных инвесторов. Независимо от того, предпочитаете ли вы стабильность регулируемого ETF или прямое владение криптовалютами, понимание того, как работают эти финансовые инструменты, может помочь вам принимать обоснованные инвестиционные решения в постоянно развивающемся мире цифровых финансов. Мы надеемся, что эта статья помогла вам больше узнать о криптовалюте! Дополнительные статьи о криптографии, DeFi, NFT, блокчейне и многом другом; Обязательно следите за обновлениями Toobit Academy.