O que são ETFs e como funcionam?

Criptomoeda revolucionou o mundo financeiro, oferecendo ativos digitais descentralizados como alternativa aos investimentos tradicionais. No entanto, muitos investidores permanecem hesitantes devido a preocupações sobre segurança, regulamentoe complexidade. É aqui que entram os Crypto Exchange-Traded Funds (ETFs), proporcionando uma forma mais acessível e regulamentada de investir em criptomoedas. Mas o que exatamente são cripto ETFs e como funcionam? Vamos explorar o tema hoje aqui na Toobit Academy!

O que são ETFs?

Um Exchange-Traded Fund (ETF) é um tipo de fundo de investimento negociado em bolsas de valores, semelhante a ações individuais. Os ETFs normalmente acompanham um índice, uma commodity ou um grupo de ativos, permitindo que os investidores ganhem exposição a esses ativos sem possuí-los diretamente.

Como funcionam os ETFs criptográficos?

Os Crypto ETFs funcionam de forma semelhante aos ETFs tradicionais, mas concentram-se em ativos digitais. Em vez de comprar e manter criptomoedas diretamente, os investidores podem comprar ações de um ETF criptográfico, que representa um investimento em ativos criptográficos reais ou em derivativos relacionados à criptografia.

 

Existem dois tipos principais de ETFs criptográficos:

ETFs criptográficos à vista

Os ETFs criptográficos à vista contêm criptomoedas reais, como Bitcoin ou Ethereum, como ativos subjacentes. O preço do ETF está diretamente ligado ao valor de mercado em tempo real da criptografia que ele possui. Isto significa que os investidores podem obter exposição aos movimentos de preços das criptomoedas sem gerir chaves privadas ou carteiras.

Por exemplo: Em 2024, os ETFs Bitcoin Spot foram aprovados nos EUA, permitindo aos investidores comprar ações representativas de participações reais em Bitcoin.

ETFs criptográficos de futuros

Os ETFs criptográficos baseados em futuros não detêm criptomoedas reais, mas investem em futuros contratos vinculados aos ativos digitais. Os contratos futuros são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado no futuro, o que significa que esses ETFs rastreiam os preços futuros esperados em vez do preço à vista das criptomoedas.

Exemplo: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) é um ETF de futuros de Bitcoin que permite a exposição aos movimentos de preços do Bitcoin sem propriedade direta.

Vantagens dos ETFs criptográficos

Os Crypto ETFs oferecem vários benefícios que os tornam atraentes para os investidores:

• Acesso mais fácil

Os investidores podem comprar e vender ações através de contas de corretagem tradicionais sem a necessidade de carteiras criptográficas ou trocas.

• Supervisão Regulatória

Os ETFs operam sob regulamentações financeiras estabelecidas, reduzindo os riscos associados aos mercados criptográficos não regulamentados.

• Diversificação

Alguns ETFs criptográficos detêm múltiplas criptomoedas ou ativos relacionados, oferecendo uma exposição mais ampla.

• Segurança

Como os investidores não precisam armazenar criptomoedas diretamente, eles evitam riscos como hackear ou perder chaves privadas.

• Benefícios de contas fiscais e de aposentadoria

Os ETFs podem ser mantidos em contas de aposentadoria, oferecendo vantagens fiscais em algumas jurisdições.

Desvantagens dos ETFs criptográficos

Embora os ETFs criptográficos ofereçam vários benefícios, eles também apresentam algumas desvantagens:

• Taxas de administração

Os fornecedores de ETF cobram taxas que podem reduzir os retornos globais.

• Sem propriedade direta

Na verdade, os investidores não possuem a criptografia e não podem retirá-la para uso pessoal.

• Riscos do mercado futuro

Os ETFs baseados em futuros podem sofrer discrepâncias de preços devido a condições de mercado como contango e retrocesso.

Os Crypto ETFs são um bom investimento?

Os Crypto ETFs são uma excelente opção para investidores que desejam exposição a ativos digitais sem lidar com as complexidades da propriedade direta. No entanto, para aqueles que preferem controle total sobre seus acervos de criptomoedas, comprar e armazenar criptomoedas diretamente pode ser a melhor escolha.

Em última análise, a decisão depende da tolerância ao risco do investidor, dos objetivos de investimento e da familiaridade com o mercado criptográfico. À medida que o mundo financeiro continua a abraçar os ativos digitais, os cripto ETFs provavelmente desempenharão um papel cada vez mais significativo na ligação entre as finanças tradicionais e descentralizadas.

Considerações Finais

Os Crypto ETFs fornecem uma maneira simplificada e regulamentada para os investidores obterem exposição a ativos digitais, tornando-os uma opção atraente para investidores novos e experientes. Quer prefira a estabilidade de um ETF regulamentado ou a propriedade direta de criptomoedas, compreender como funcionam estes instrumentos financeiros pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento informadas no mundo em constante evolução das finanças digitais. Esperamos que este artigo tenha ajudado você a entender mais sobre criptografia! Para mais artigos sobre criptografia, DeFi, NFTs, blockchain e muito mais; fique atento à Toobit Academy.