Co to jest DeFi i jak działa?

DeFi (Zdecentralizowane finanse) to system finansowy oparty na blockchainie, który eliminuje pośredników, takich jak banki i brokerzy, umożliwiając użytkownikom dostęp do usług finansowych bezpośrednio za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Działa głównie w sieciach zdecentralizowanych Eter, ale także na innych blockchainach, takich jak Solana, Binance Inteligentny Łańcuch, I Lawina.

Jak działa DeFi?

1. Inteligentne kontrakty – Platformy DeFi działają w trybie samowykonania inteligentne kontrakty, które automatycznie przetwarzają transakcje po spełnieniu warunków.

2. Zdecentralizowane aplikacje (DApps) – Te aplikacje zapewniają usługi finansowe, takie jak udzielanie pożyczek, udzielanie pożyczek, handel i obstawianie, bez organu centralnego.

3. Pule Płynności – Użytkownicy wnoszą środki do pul, umożliwiając efektywne działanie zdecentralizowanych giełd (DEX) i protokołów pożyczkowych.

4. Stablecoiny i tokeny – Wiele platform DeFi wykorzystuje monety typu stablecoin (takie jak USDT, DAI) w celu utrzymania stabilności i ułatwienia transakcji.

5. Uprawa plonów i tyczenie – Użytkownicy mogą zdobywać nagrody, zapewniając płynność, obstawiając tokeny lub uczestnicząc w protokołach pożyczkowych.

6. Zdecentralizowane giełdy (DEX-y) – Platformy takie jak Uniswap i PancakeSwap umożliwiają użytkownikom bezpośredni handel kryptowalutami, bez polegania na scentralizowanej giełdzie.

7. Żetony zarządzania – Niektóre platformy DeFi, takie jak Aave i Compound, wydają tokeny zarządzające, które dają posiadaczom prawo głosu w sprawie decyzji dotyczących protokołu.

Dlaczego DeFi jest ważne?

• Usuwa pośredników – Żadnych banków, brokerów ani stron trzecich kontrolujących Twoje fundusze.

• Dostęp bez uprawnień i otwarty – W konkursie może wziąć udział każdy, kto ma dostęp do Internetu.

• Przezroczystość – Transakcje są rejestrowane na publicznych blockchainach, co zapewnia rozliczalność.

• Możliwości wysokiego plonu – Użytkownicy mogą zarabiać pasywny dochód poprzez obstawianie, pożyczanie i rolnictwo plonujące.

Kluczowe protokoły DeFi i ich działanie

Kredyty i pożyczki (zarabiaj odsetki lub zdobywaj pożyczki)

• Platformy: Aave, Compound, MakerDAO

• Jak to działa:

• Użytkownicy pożyczać kryptowalutę do puli i zarabiaj odsetki.

• Kredytobiorcy złożyli zabezpieczenie (jak ETH), aby uzyskać pożyczkę w monetach stabilnych lub innych aktywach.

• Żadnych kontroli zdolności kredytowej — wszystko działa na podstawie inteligentnych kontraktów.

Zdecentralizowane giełdy (DEX) (handel bez pośredników)

• Platformy: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap

• Jak to działa:

• Brak scentralizowanego organu kontrolującego transakcje.

• Użytkownicy wymieniają tokeny za pomocą pule płynności zamiast księgi zamówień.

• Dostawcy płynności zarabiają część opłat transakcyjnych.

Uprawa plonów i wydobywanie płynności (maksymalizacja dochodu pasywnego)

• Platformy: Rok finansów, krzywa, balanser

• Jak to działa:

• Użytkownicy stawka lub zdeponuj kryptowaluty w pulach płynności, aby zdobyć nagrody.

• Niektóre platformy oferują tokeny zarządzania jako dodatkowe nagrody (np. COMP od Compound).

Stakowanie (zdobywaj nagrody za zabezpieczanie sieci)

• Platformy: Lido, Basen Rakietowy

• Jak to działa:

• Użytkownicy blokują kryptowaluty (takie jak ETH), aby pomóc w weryfikacji transakcji dowód stawki (PoS) łańcuchy bloków.

• W zamian zdobywaj nagrody za obstawianie.

Stablecoiny i aktywa syntetyczne (powiązane z aktywami w świecie rzeczywistym)

• Platformy: MakerDAO (DAI), Frax, Synthetix

• Jak to działa:

• Stablecoiny podobnie jak DAI utrzymują stabilną cenę (powiązaną z USD).

• Aktywa syntetyczne śledzić ceny w świecie rzeczywistym (np. akcji, złota lub walut fiducjarnych) bez ich posiadania.

Zagrożenia i wyzwania w DeFi

Inteligentne ryzyko kontraktowe

• Jeśli w inteligentnej umowie występuje błąd lub exploit, hakerzy mogą ukraść fundusze (np. hack na Ronina o wartości 600 mln dolarów).

• Zawsze korzystaj ze sprawdzonych i renomowanych platform.

Strata nietrwała (dla dostawców płynności)

• Jeśli cena tokenów w puli płynności znacząco się zmieni, możesz stracić potencjalne zyski w porównaniu do zwykłego ich trzymania.

Ciągnie dywan & Oszustwa

• Niektóre projekty DeFi są uruchamiane przez anonimowe zespoły, które wyciągnąć płynność i zniknąć (oszustwa związane z wyjściem).

• Trzymaj się ustalonych projektów z dobrymi osiągnięciami.

Niepewność regulacyjna

• Rządy wciąż zastanawiają się, jak uregulować DeFi, co może mieć wpływ na niektóre platformy w przyszłości.

Wysokie opłaty za gaz (DeFi oparte na Ethereum)

• Transakcje na Ethereum mogą być drogie, szczególnie podczas dużego przeciążenia.

• Niektórzy użytkownicy przełączają się na Rozwiązania warstwy 2 jak Arbitrum lub Optymizm za niższe opłaty.

Ostatnie przemyślenia

DeFi jest rewolucjonizuje finanse, oferując swobodę finansową i możliwości wysokiego zysku. Jednak wiąże się to z ryzykiem, więc zawsze DYOR (przeprowadź własne badania) przed inwestycją.