Czym są fundusze ETF i jak działają?

Kryptowaluta zrewolucjonizował świat finansów, oferując zdecentralizowane zasoby cyfrowe jako alternatywa dla tradycyjnych inwestycji. Jednak wielu inwestorów pozostaje niezdecydowanych ze względu na obawy dot bezpieczeństwo, regulacjai złożoność. W tym miejscu pojawiają się fundusze Crypto Exchange-Traded Funds (ETF), zapewniające bardziej dostępny i regulowany sposób inwestowania w kryptowaluty. Ale czym dokładnie są kryptowalutowe fundusze ETF i jak działają? Zbadajmy ten temat dzisiaj tutaj, w Toobit Academy!

Czym są fundusze ETF?

Fundusz notowany na giełdzie (ETF) to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje na giełdach, podobnie jak pojedyncze akcje. Fundusze ETF zazwyczaj śledzą indeks, towar lub grupę aktywów, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na te aktywa bez bezpośredniego ich posiadania.

Jak działają kryptowalutowe fundusze ETF?

Krypto ETF-y działają podobnie do tradycyjnych ETF-ów, ale skupiają się na aktywach cyfrowych. Zamiast bezpośrednio kupować i trzymać kryptowaluty, inwestorzy mogą kupować akcje kryptowalutowego funduszu ETF, który reprezentuje inwestycję albo w rzeczywiste aktywa kryptograficzne, albo w powiązane z kryptowalutami instrumenty pochodne.

 

Istnieją dwa główne typy kryptowalut ETF:

Spotowe kryptowalutowe ETF-y

Kryptowalutowe fundusze ETF typu spot przechowują rzeczywiste kryptowaluty, takie jak Bitcoina Lub Eterjako aktywa bazowe. Cena funduszu ETF jest bezpośrednio powiązana z wartością rynkową posiadanego przez niego krypto w czasie rzeczywistym. Oznacza to, że inwestorzy mogą zyskać ekspozycję na zmiany cen kryptowalut bez konieczności zarządzania kluczami prywatnymi lub portfelami.

Na przykład: w 2024 r. w USA zatwierdzono fundusze ETF Bitcoin Spot, umożliwiające inwestorom kupowanie akcji reprezentujących rzeczywiste zasoby Bitcoinów.

Kontrakty futures na kryptowaluty ETF

Krypto ETF-y oparte na kontraktach futures nie przechowują rzeczywistych kryptowalut, lecz inwestują w kontrakty futures umowy powiązane z zasobami cyfrowymi. Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży składnika aktywów po z góry określonej cenie w przyszłości, co oznacza, że ​​te fundusze ETF śledzą oczekiwane przyszłe ceny, a nie cenę spot kryptowalut.

Przykład: ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) to ETF kontraktów futures na Bitcoin, który umożliwia ekspozycję na zmiany cen Bitcoina bez bezpośredniej własności.

Zalety kryptowalutowych funduszy ETF

Krypto ETF-y zapewniają kilka korzyści, które czynią je atrakcyjnymi dla inwestorów:

• Łatwiejszy dostęp

Inwestorzy mogą bez konieczności kupować i sprzedawać akcje za pośrednictwem tradycyjnych rachunków maklerskich portfele kryptowalutowe lub wymiany.

• Nadzór regulacyjny

ETF działają zgodnie z ustalonymi przepisami finansowymi, zmniejszając ryzyko związane z nieuregulowanymi rynkami kryptowalut.

• Dywersyfikacja

Niektóre kryptowalutowe fundusze ETF przechowują wiele kryptowalut lub powiązanych aktywów, oferując szerszą ekspozycję.

• Bezpieczeństwo

Ponieważ inwestorzy nie muszą bezpośrednio przechowywać kryptowalut, unikają takich zagrożeń jak: suchy Lub utraty kluczy prywatnych.

• Korzyści podatkowe i emerytalne

Fundusze ETF można przechowywać na kontach emerytalnych, co w niektórych jurysdykcjach zapewnia korzyści podatkowe.

Wady kryptowalut ETF

Chociaż kryptowalutowe fundusze ETF oferują kilka korzyści, mają również pewne wady:

• Opłaty za zarządzanie

Dostawcy funduszy ETF pobierają opłaty, które mogą zmniejszyć ogólne zyski.

• Brak bezpośredniej własności

Inwestorzy tak naprawdę nie są właścicielami kryptowaluty i nie mogą jej wypłacić na użytek osobisty.

• Ryzyko rynku kontraktów terminowych

W przypadku funduszy ETF opartych na kontraktach terminowych mogą wystąpić rozbieżności cenowe ze względu na warunki rynkowe, takie jak contango i backwardation.

Czy kryptowalutowe fundusze ETF to dobra inwestycja?

Krypto ETFy są doskonałą opcją dla inwestorów, którzy chcą ekspozycji na aktywa cyfrowe bez radzenia sobie ze złożonością bezpośredniej własności. Jednak dla tych, którzy wolą pełną kontrolę nad swoimi zasobami kryptowalut, lepszym wyborem może być bezpośredni zakup i przechowywanie kryptowalut.

Ostatecznie decyzja zależy od tolerancji ryzyka inwestora, celów inwestycyjnych i znajomości rynku kryptowalut. Ponieważ świat finansów w dalszym ciągu obejmuje aktywa cyfrowe, kryptowalutowe fundusze ETF będą prawdopodobnie odgrywać coraz większą rolę w łączeniu finansów tradycyjnych i zdecentralizowanych.

Ostatnie przemyślenia

Krypto ETF-y zapewniają inwestorom uproszczony i regulowany sposób uzyskania ekspozycji na aktywa cyfrowe, co czyni je atrakcyjną opcją zarówno dla nowych, jak i doświadczonych inwestorów. Niezależnie od tego, czy wolisz stabilność regulowanego funduszu ETF, czy bezpośrednią własność kryptowalut, zrozumienie działania tych instrumentów finansowych może pomóc Ci w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych w stale rozwijającym się świecie finansów cyfrowych. Mamy nadzieję, że ten artykuł pomógł Ci lepiej zrozumieć kryptowaluty! Aby uzyskać więcej artykułów na temat kryptowalut, DeFi, NFT, blockchain i nie tylko; pamiętaj, aby być na bieżąco z Akademią Toobit.