Wat zijn stablecoins en hoe werken ze?

Cryptogeld heeft een revolutie teweeggebracht in het financiële landschap en biedt gedecentraliseerde, grenzeloze transacties. Er is echter een groot probleem met traditionele cryptocurrencies zoals Bitcoin En Ethereum is prijsvolatiliteit. Maak kennis met stablecoins: een type cryptocurrency dat is ontworpen om een ​​stabiele waarde te behouden en de voordelen van crypto biedt zonder extreme prijsschommelingen. Maar wat zijn stablecoins precies en hoe werken ze? Laten we dit kernonderwerp vandaag hier op de Toobit Academy verkennen! Maak uw gordel vast, we gaan op reis.

Wat zijn stabiele munten?

Stablecoins zijn digitale activa die zijn gekoppeld aan de waarde van een stabiele reserve, zoals een fiatvaluta (USD, EUR), grondstoffen (goud, zilver) of zelfs andere cryptocurrencies. Ze streven ernaar het beste van twee werelden te combineren: de veiligheid en efficiëntie van blockchain technologie met de stabiliteit van traditionele financiële activa.

In tegenstelling tot Bitcoin of Ethereum, die prijsschommelingen van 10% of meer op één dag kunnen meemaken, bieden stablecoins een voorspelbare waarde, waardoor ze bruikbaar zijn voor dagelijkse transacties, overmakingen en als waardeopslag.

Soorten stabiele munten

Stablecoins kunnen worden gecategoriseerd op basis van het onderliggende mechanisme dat wordt gebruikt om hun stabiliteit te behouden:

1. Door Fiat gedekte stablecoins Deze stablecoins worden 1:1 ondersteund door een reserve aan traditionele valuta die wordt aangehouden bij een bank of financiële instelling. Voor elke uitgegeven USDT (Tether) zou er bijvoorbeeld 1 USD in reserve zijn. Voorbeelden zijn onder meer:

1. USDT (tether)

2. USDC (USD-munt)

3. BUSD (Binance USD)

2. Crypto-gecollateraliseerde stabiele munten Deze stablecoins worden ondersteund door andere cryptocurrencies in plaats van fiatgeld. Om rekening te houden met de volatiliteit van crypto-activa, zijn deze stablecoins vaak overbelast. DAI, een gedecentraliseerde stablecoin, vereist bijvoorbeeld dat gebruikers meer Ethereum opsluiten dan de waarde van de DAI die ze verdienen.

1. DAI (MakerDAO)

2. sUSD (Synthetische USD)

3. Algoritmische stabiele munten Deze stablecoins behouden hun waarde via algoritmische mechanismen in plaats van direct onderpand. Ze gebruiken slimme contracten om vraag en aanbod te controleren, door het symbolische aanbod uit te breiden of te verkleinen om de prijs te stabiliseren. Algoritmische stablecoins zijn echter onderhevig geweest aan controverse en instabiliteit, zoals blijkt uit de ineenstorting van TerraUSD (UST) in 2022.

1. FRAX (Frax Financiën)

2. UST (TerraUSD) – Mislukt model

Hoe werken stabiele munten?

Stablecoins werken met verschillende mechanismen, afhankelijk van hun type:

• Door Fiat gesteunde stablecoins werken via gecentraliseerde entiteiten die reserves aanhouden en stablecoins uitgeven of inwisselen op basis van de vraag van de gebruiker.

• Door crypto ondersteunde stablecoins gebruik slimme contracten om onderpand vast te leggen en nieuwe munten te slaan, met mechanismen om ervoor te zorgen dat de onderpandratio stabiel blijft.

• Algoritmische stablecoins vraag en aanbod autonoom aanpassen via slimme contracten, hoewel hun succes sterk afhankelijk is van het behoud van het vertrouwen van investeerders.

Waarom zijn stablecoins belangrijk?

Stablecoins spelen om verschillende redenen een cruciale rol in het cryptocurrency-ecosysteem:

1. Verminderde volatiliteit – Ze bieden een veilige haven tegen de prijsschommelingen van traditionele cryptocurrencies.

2. Efficiënte transacties – Ze maken snellere en goedkopere grensoverschrijdende betalingen mogelijk in vergelijking met traditionele banksystemen.

3. DeFi en opbrengstlandbouw – Stablecoins dienen als basis voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) toepassingen, waardoor gebruikers rente kunnen verdienen, veilig kunnen lenen en lenen.

4. Overmakingen – Ze bieden mensen een efficiënte manier om zonder hoge kosten geld over de grens te sturen.

Risico's en uitdagingen van stablecoins

Hoewel stablecoins veel voordelen bieden, brengen ze ook risico's met zich mee:

• Centralisatierisico's – Door Fiat gesteunde stablecoins worden vaak gecontroleerd door gecentraliseerde entiteiten, wat aanleiding geeft tot bezorgdheid over transparantie en regelgeving.

• Onzekerheid op het gebied van de regelgeving – Overheden en financiële toezichthouders houden stablecoins steeds meer onder de loep vanwege hun impact op de traditionele financiën.

• Risico's voor pegstabiliteit – Sommige stablecoins zijn er niet in geslaagd hun koppeling te behouden, wat tot verliezen voor de houders heeft geleid, zoals te zien is bij de ineenstorting van TerraUSD (UST).

De toekomst van stabiele munten

Naarmate de adoptie van cryptocurrency groeit, zullen stablecoins waarschijnlijk een nog grotere rol gaan spelen in de mondiale financiële wereld. Regeringen onderzoeken Central Bank Digital Currencies (CBDC’s), die op dezelfde manier functioneren als stablecoins, maar worden uitgegeven door centrale banken. Bovendien zal duidelijkheid over de regelgeving de toekomst van particuliere uitgevende instellingen van stablecoins vormgeven.

Conclusie

Stablecoins overbruggen de kloof tussen traditionele financiën en cryptocurrency en bieden stabiliteit in een zeer volatiele markt. Hoewel ze aanzienlijke voordelen bieden bij betalingen, handel en DeFi-toepassingen, zijn ze niet zonder risico's. Begrijpen hoe stablecoins werken en hun potentiële uitdagingen is essentieel voor iedereen die zich wil oriënteren in de zich ontwikkelende wereld van digitale financiën.