DeFiとは何ですか?またその仕組みは何ですか?

DeFi（分散型金融）は、銀行やブローカーなどの仲介業者を排除したブロックチェーンベースの金融システムで、ユーザーはスマートコントラクトを通じて金融サービスに直接アクセスできます。主に分散型ネットワーク上で動作します。 イーサリアムだけでなく、次のような他のブロックチェーンでも ソラナ、 バイナンス スマート チェーン、 そしてAVAX。

DeFiはどのように機能するのでしょうか?

1. スマートコントラクト – DeFiプラットフォームは自己実行型で実行されます スマートコントラクト、条件が満たされた場合にトランザクションを自動的に処理します。

2. 分散型アプリケーション (DApps) – これらのアプリは、中央機関を介さずに、貸し出し、借り入れ、取引、ステーキングなどの金融サービスを提供します。

3. 流動性プール – ユーザーはプールに資金を寄付し、分散型取引所 (DEX) と融資プロトコルが効率的に機能できるようにします。

4. ステーブルコインとトークン – 多くの DeFi プラットフォームは、安定性を維持し、トランザクションを容易にするためにステーブルコイン (USDT、DAI など) を使用します。

5. イールドファーミングとステーキング – ユーザーは、流動性を提供したり、トークンをステーキングしたり、融資プロトコルに参加したりすることで報酬を得ることができます。

6. 分散型取引所 (DEX) – Uniswap や PancakeSwap などのプラットフォームを使用すると、ユーザーは集中型取引所に依存せずに仮想通貨を直接取引できます。

7. ガバナンストークン – Aave や Compound などの一部の DeFi プラットフォームは、プロトコルの決定に対する投票権を所有者に与えるガバナンス トークンを発行します。

DeFiがなぜ重要なのか?

• 仲介者を排除します – 銀行、ブローカー、または第三者があなたの資金を管理することはありません。

• パーミッションレス&オープンアクセス – インターネットに接続できる環境があれば誰でも参加できます。

• 透明性 – トランザクションはパブリックブロックチェーンに記録され、説明責任が保証されます。

• 高利回りのチャンス – ユーザーは、ステーキング、融資、およびサービスを通じて受動的収入を得ることができます。 収量農業。

 

主要な DeFi プロトコルとその仕組み

貸付と借入 (利息を得る、またはローンを受け取る)

• プラットフォーム: Aave、コンパウンド、MakerDAO

• 仕組み:

• ユーザー 貸す 仮想通貨をプールに移して利子を獲得します。

• 借り手が立てた 担保 (ETH など) ステーブルコインまたはその他の資産で融資を受けるため。

• 信用調査はありません。すべてがスマート コントラクトに基づいて実行されます。

分散型取引所 (DEX) (仲介者なしの取引)

• プラットフォーム: ユニスワップ、スシスワップ、パンケーキスワップ

• 仕組み:

• 取引を管理する集中管理機関は存在しない。

• ユーザーは次を使用してトークンを交換します 流動性プール 注文書の代わりに。

• 流動性プロバイダーは取引手数料の一部を受け取ります。

イールド・ファーミングと流動性マイニング（受動的所得の最大化）

• プラットフォーム: Yearn Finance、カーブ、バランサー

• 仕組み:

• ユーザー 賭け金 または、暗号通貨を流動性プールに預けて報酬を獲得します。

• 一部のプラットフォームでは、追加の報酬としてガバナンス トークンを提供しています (例: Compound の COMP)。

ステーキング (ネットワークを保護して報酬を獲得)

• プラットフォーム: リド島、ロケットプール

• 仕組み:

• ユーザーは暗号通貨 (ETH など) をロックアップして、取引の検証を支援します。 プルーフ・オブ・ステーク (PoS) ブロックチェーン。

• 見返りとしてステーキング報酬を獲得してください。

ステーブルコインと合成資産 (現実世界の資産にペグされた仮想通貨)

• プラットフォーム: MakerDAO (DAI)、Frax、Synthetix

• 仕組み:

• ステーブルコイン DAI と同様に、安定した価格を維持します (米ドルに固定)。

• 合成アセット 現実世界の価格 (株式、金、法定通貨など) を所有せずに追跡します。

DeFiのリスクと課題

スマートコントラクトのリスク

• スマート コントラクトにバグや悪用がある場合、ハッカーは資金を流出させる可能性があります (6 億ドルの Ronin のハッキングなど)。

• 常に十分に監査された評判の良いプラットフォームを使用してください。

一時的な損失 (流動性プロバイダー向け)

• 流動性プール内のトークンの価格が大幅に変化した場合、単に保有する場合と比較して潜在的な利益を失う可能性があります。

ラグの取っ手 ＆詐欺

• 一部の DeFi プロジェクトは匿名のチームによって立ち上げられます。 流動性を引き出して消滅する （出国詐欺）。

• 良好な実績を持つ確立されたプロジェクトに固執します。

規制の不確実性

• 政府は DeFi を規制する方法をまだ模索中であり、将来的には特定のプラットフォームに影響を与える可能性があります。

高いガス料金 (イーサリアムベースの DeFi)

• イーサリアムでの取引は、特に混雑時に費用が高くなる可能性があります。

• 一部のユーザーは、 レイヤ 2 ソリューション 低料金のArbitrumやOptimismなど。

最終的な考え

DeFiは 金融に革命を起こす、経済的自由と高利回りの機会を提供します。ただしリスクも伴いますので、必ず DYOR (自分で調べてください) 投資する前に。